Справочник инвесторов, финансирующих проекты, связанные с экологически чистыми способами производства энергии

Baring Communications Equity Emerging Europe

Baring Communications Equity Emerging Europe — один из фондов, управляемых Baring Private Equity Partners — инвестиционной компанией, организованной в 1984 году и являющейся подразделением ING Group — крупнейшей финансовой корпорации нидерландского происхождения, осуществляющей деятельность в сфере банковского дела, страхования и управления активами.

Капитал Фонда Baring Communications Equity Emerging Europe сформирован из средств, предоставленных Европейским Банком Реконструкции и Развития (ЕБРР).

Фонд имеет офисы в Великобритании, Чехии и Польше.

География деятельности — страны Центральной и Восточной Европы.

Финансируемые отрасли — средства массовой информации и/или телекоммуникации.

Особые требования к получателю финансирования:

1) проект в частном секторе;

2) сильный менеджмент с наличием опыта соответствующей деятельности;

3) более низкая себестоимость по сравнению с основными конкурентами;

4) наличие текущих источников дохода;

5) наличие потенциала к быстрому росту (либо самостоятельному, либо посредством приобретения других компаний).

Форма финансирования — акционерный капитал.

Условия финансирования: 1 000 000 $ - 5 000 000 $.

Срочность вложений: 3-5 лет.

Документы для получения финансирования — бизнес-план.

Контактное лицо: David French, Partner

Почтовый адрес: Baring Private Equity Partners Limited

33 Cavendish Square, London, W1G 0BQ, United Kingdom

Телефон: 44 20 7290 5047

Факс: 44 20 7290 5025

Электронная почта: david.french@bpep.com

Контактная информация Фонда в Польше: Ms. Heather Potters, Managing Partner

Baring Communications Equity Emerging Europe, Warsaw Office

Ul. Chocimska 28, p.v. no 531

00791 Warsaw, Poland

Тел.: 48 22 627-4156

Факс: 48 22 849-2784

Электронная почта: potters@bce.pl

Контактная информация Фонда в Чехии: Mr. Markus Pedriks, Managing Partner

Baring Communications Equity Emerging Europe, Prague Office

Parizska 11, 2nd Floor, 110 00, Prague 1, Czech Republic

Тел.: 42 02 2481 7694

Факс: 42 02 2481 4292

Электронная почта: pedriks@bce.cz

Baring Vostok Private Equity Fund

Baring Vostok Private Equity Fund — один из фондов, управляемых Baring Private Equity Partners — инвестиционной компанией, организованной в 1984 году и являющейся подразделением ING Group — крупнейшей финансовой корпорации нидерландского происхождения, осуществляющей деятельность в сфере банковского дела, страхования и управления активами. Капитал Фонда сформирован за счет вкладов финансовых организаций, корпораций и частных лиц.

География деятельности — страны СНГ.

Приоритетные отрасли:

· Нефтегазовая промышленность.

· Телекоммуникации.

· Производство товаров народного потребления.

· Лесная промышленность.

Особые требования к получателю финансирования:

1) размер оборота или стоимость активов 40-400 млн. долларов США;

2) лидирующее положение в отрасли или рыночной нише;

3) сильный менеджмент;

4) положительное операционное сальдо денежной наличности с устойчивой тенденцией роста;

5) наличие всех необходимых юридических документов для ведения заявленной деятельности;

6) наличие торговых марок.

Фонд не финансирует начальные стадии проекта.

Форма финансирования — вложение в акционерный капитал.

Минимальная величина вложений — в среднем 2 000 000 долларов на проект.

Срочность вложений: 2-4 года.

Фонд обычно финансирует 10-40% акционерного капитала предприятия и принимает активное участие в его управлении.

Предпочтения отдаются предприятиям, которые могут быть использованы как база для приобретения других местных предприятий этой же отрасли и консолидации таким образом рыночной доли.

Документы для получения финансирования — бизнес-план.

Контактное лицо: Ooна Шрайнер

Почтовый адрес: Россия, 103006, Москва, Успенский переулок, 10, 6-ой этаж

Телефон: 7 095 967 1307

Факс: 7 095 967 1308

Электронная почта: mjc@baring-vostok.ru

Capital International Global Emerging Markets Private Equity Fund (CIPEF III)

Фонд создан в 1998 г. для осуществления капиталовложений в предприятия, действующие на развивающихся рынках. Управляющая компания Фонда — Capital International Inc., является подразделением Capital Group International — инвестиционной компании, ведущей деятельность на финансовом рынке начиная с 1931 года и специализирующейся на управлении инвестициями для корпоративных и частных клиентов.

Размер капитализации Фонда составляет 600 млн. долларов США. До настоящего время инвестировано около 60% заявленной суммы. В том числе, Фондом осуществлялось финансирование нескольких инвестиционных проектов в России. Проекты Фонда в России:

Браво — производство пива Бочкарев;

Голден Телеком — телекоммуникации.

География деятельности — развивающиеся рынки Европы, Азии, Латинской Америки и Африки.

Не финансируются табачная промышленность, игорный бизнес и производство оружия.

Особые требования к получателю финансирования:

1) высокий уровень менеджмента;

2) финансовая состоятельность проекта, подтвержденная соответствующими исследованиями (Внутренняя норма рентабельности проекта (IRR) не менее 25%);

3) возможность достижения лидирующей доли на местном рынке и/или значительное экспортное конкурентное преимущество;

4) принадлежность проекта к рыночному сегменту, который является значительным по размерам и/или быстро развивающимся;

5) выпуск продукции, на характеристиках которой может положительно сказаться внедрение известной технологии, методов производства или расширение производственных мощностей.

Форма финансирования — вложение в акционерный капитал.

Условия финансирования: от 10 000 000 до 90 000 000 долл.

Срочность вложений: 3-7 лет.

Фонд финансирует от 10% до 30% акционерного капитала проекта.

Фонд принимает участие в управлении профинансированным предприятием, включая своего представителя в состав его совета директоров или иным образом.

Фонд может также осуществлять финансирование проектов совместно с другими стратегическими инвесторами из страны осуществления проекта или из-за рубежа.

Документы для получения финансирования — бизнес-план.

Контактное лицо: William Bannister-Parker, Investment Analyst - Eastern Europe/Middle East

Почтовый адрес: Capital International25 Bedford Street London WC2E 9HN, UK

Телефон: (44) 20 7864 5000

Факс: (44) 20 7864 5773

Электронная почта: private_equity@capgroup.com

Charmex Ventures Limited

Фонд создан в декабре 1998 г. и специализируется на финансировании инновационных технологий. Капитал Фонда сформирован из средств, предоставленных британскими, европейскими и дальневосточными организациями, промышленными корпорациями и частными лицами. Штаб-квартира Фонда расположена в Великобритании.

География деятельности — Россия, Польша, государства Западной Европы.

Финансируемые отрасли - инновационные технологии, в особенности, в перечисленных ниже областях:

· Инженерия и физика.

· Производство медицинского оборудования и систем жизнеобеспечения.

· Информационные технологии (оборудование и программное обеспечение).

· Телекоммуникации.

· Электроника и полупроводники.

· Оптические системы связи.

· Кибернетика и робототехника.

· Новые материалы (в том числе, композитные).

· Нанотехнология.

· Возобновляемые энергосистемы (энергия ветра и моря).

· Биология.

· Системы диагностики.

· Продукты для поддержания здоровья.

· Фармацевтика.

Инвестиции осуществляются только в коммерчески применимые технологии.

Форма финансирования — вложение в акционерный капитал.

Условия финансирования: от 40 000 ЭКЮ.

Срочность вложений: до 5 лет.

Фонд предпочитает осуществлять инвестиции на начальных стадиях проектов.

Фонд принимает участие в управлении профинансированным предприятием.

Порядок рассмотрения проекта:

1) аудит предлагаемой технологии;

2) оценка коммерческого потенциала технологии;

3) оценка степени правовой защиты интеллектуальной собственности;

4) разработка детального стратегического плана коммерциализации технологии.

Заявки на финансирование отбираются, в том числе, через институты Российской академии наук и другие организации, действующие в сфере высоких технологий, включая военную и космическую сферы.

Почтовый адрес: The Oast House

5 Mead Lane, Farnham, Surrey GU9 7DY

United Kingdom

Телефон: 44 (0) 1252 – 734535

Факс: 44 (0) 1252 – 734536

Электронная почта: mail@charmex.co.uk

Commercial Capital Group

Фонд создан в 1993 г. Коммерческим Банком Греции для осуществления прямых вложений в акционерные капиталы предприятий. Операции в России ведутся с 1997 г. Представительства Фонда расположены в Афинах, Москве, Киеве, Бухаресте, Софии и Никосии.

География деятельности — Европа, Балканские государства, страны бассейна Черного моря.

Финансируемые отрасли:

· Высокие технологии

· Инновации

Особые требования к получателю финансирования:

1) высокая конкурентоспособность предприятия;

2) наличие потенциала к динамичному и долговременному развитию;

3) высокая доходность проекта.

Форма финансирования — вложение в акционерный капитал.

Условия финансирования: от 1 000 000 до 5 000 000 долл.

Инвестиции предоставляются для развития существующего производства. Фонд финансирует 25-40% стоимости проекта. Представители Фонда входят в состав совета директоров, в некоторых случаях участвуют в оперативном управлении предприятием.

Документы для получения финансирования:

1. Бизнес-план (на начальном этапе может быть сокращенным).

2. Деловое письмо-предложение.

Контактное лицо: Managing Director & Chief Executive Officer: ARISTIDIS FRONISTAS

Почтовый адрес: Commercial Capital S.A.

58, Kifissias Ave. GR-151 25 MAROUSI, GREECE

Телефон: (01)6175100

Факс: (01)6199170, 6199806

Электронная почта: cc@comcap.gr

DEG — Deutsche Investitions und Entwicklungsgesellschaft mbH

ДЭГ (немецкая корпорация инвестиций и развития) создана в 1962 г. и является правительственной финансово-консультационной компанией, специализирующейся на вопросах международного развития Германии. Целью деятельности организации является содействие росту развивающихся стран и стран с переходной экономикой через поддержку частного сектора. ДЭГ специализируется на предоставлении среднесрочных и долгосрочных инвестиций и имеет опыт осуществления проектов в 80 странах мира.

География деятельности — в основном, развивающиеся страны и страны с переходной экономикой.

Приоритетные отрасли:

· Финансовый сектор.

· Сельское хозяйство.

· Инфраструктура (электроэнергетика, водоснабжение, телекоммуникации и др.).

Финансируются проекты с немецким участием. Особый приоритет имеют проекты создания совместных предприятий. Проект должен оказывать позитивное влияние на развитие страны, в которой осуществляется, а также отвечать общепринятым природоохранным и социальным стандартам.

Форма финансирования — вложение в акционерный капитал, кредит.

Срочность вложений: 4-10 лет (возможны более длительные сроки).

Процентная ставка: величина ставки определяется индивидуально и зависит от проектных и страновых рисков.

Финансируются все стадии осуществления проектов — как создание новых предприятий, так и расширение, реорганизация или модернизация существующих фирм.

Представитель ДЭГ обычно включается в состав совета директоров профинансированного предприятия на период осуществления проекта.

При предоставлении акционерного капитала вложения осуществляются в неконтрольные пакеты акций на 5-10 лет. При предоставлении кредита средства выделяются на 4-10 лет (период финансирования может быть более длительным в отдельных случаях). Валютой кредита обычно является ЕВРО, иногда — доллары США или другая иностранная валюта. Могут быть применены фиксированные или плавающие процентные ставки. В качестве гарантии по обеспечению обязательств, как правило, используются залоги имуществом профинансированного предприятия.

Возможно применение смешанных форм финансирования, предполагающих предоставление средств частично в форме акционерного капитала, частично - в форме кредита.

При необходимости, при содействии ДЭГ для осуществления проекта могут быть привлечены дополнительные инвесторы — международные институты развития (Международная Финансовая Корпорация, Европейский Банк Реконструкции и Развития, Европейский Инвестиционный Банк), а также средства специальных финансовых программ правительства Германии.

В отдельных случаях ДЭГ может предоставить гарантии местным инвесторам в стране осуществления проекта в целях привлечения для профинансированного предприятия дополнительных кредитных ресурсов в национальной валюте.

ДЭГ оказывает также нефинансовую поддержку профинансированным предприятиям на всех стадиях осуществления инвестиционного проекта: помощь в разработке проекта, финансовый инжиниринг, консультативную поддержку и практическое содействие в решении возникающих вопросов.

Документы для получения финансирования — бизнес-план.

Контактная информация:

Почтовый адрес: DEG - Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH (DEG - German Investment and Development Company)

Business Relations

Belvederestrasse 40, D-50933 Koln (Cologne), Postfach 45 03 40, D-50878 Koln (Cologne)

Телефон: (49 2 21) 49 86-0

Факс: (49 2 21) 49 86-2 90

Электронная почта: BusinessRelations@deginvest.de

Edventure Holdings

Венчурные инвестиции в восточноевропейские малые фирмы в сфере программного обеспечения и информационных технологий. Выступает спонсором двух ежегодных международных конференций, посвященных высоким технологиям в мире.

The Environment Investment Facility for Central and Eastern Europe

Фонд организован в 1995 г. как специальное подразделение Инвестиционного Фонда для Центральной и Восточной Европы. Целью деятельности Фонда является содействие формированию экологически безопасных условий производства и труда в странах Центральной и Восточной Европы.

До 2000 г. Фондом профинансировано 30 инвестиционных проектов в 9 странах, в том числе 2 проекта в России.

География деятельности — страны Центральной и Восточной Европы, в особенности государства бассейна Балтийского моря.

Финансируемые отрасли — экологически ориентированные.

Финансируются проекты создания совместных предприятий с датским участием.

Проект должен быть коммерчески состоятелен и ориентирован на улучшение экологии (в частности, на снижение вредного воздействия на окружающую среду, улучшение условий труда, развитие экологически безопасных технологий, включая производство соответствующего оборудования).

Форма финансирования: вложение в акционерный капитал, кредит.

Гарантии перед другими инвесторами.

Срочность вложений: 5-10 лет

Обычно вложения Фонда не превышают 25% общей стоимости инвестиционного проекта и ограничены 30% акционерного капитала финансируемого предприятия, однако в определенных случаях могут составить до 50%.

Кредиты предоставляются обычно на период до 5 лет. Помимо этого Фондом могут быть также выданы гарантии для получения кредитов из других источников. Финансируются не только крупные, но также и малые и средние проекты, включая пилотные.

Фонд обычно назначает наблюдателя или включает своего представителя в состав совета директоров профинансированного предприятия на период осуществления инвестиционного проекта.

По завершении периода финансирования Фонд выходит из проекта путем продажи акций, приоритетное право на приобретение которых имеют, как правило, другие учредители предприятия.

Финансирование инвестиционного проекта может осуществляться совместно с Инвестиционным Фондом для Центральной и Восточной Европы, который может предоставить средства на прочие цели проекта, отличные от экологических.

Контактная информация:

Почтовый адрес: The Environment Investment Facility for Central and Eastern Europe

Bremerholm 4, DK-1069 Copenhagen K, Denmark

Телефон: 45 - 33 – 637500

Факс: 45 - 33 – 322524

Электронная почта: Ioe@ioe.dk

The Investment Fund for Central and Eastern Europe

Фонд организован правительством Дании в 1989 г. для осуществления инвестиций, направленных на развитие экономики в странах Центральной и Восточной Европы и расширение возможностей сотрудничества между Данией и этими государствами. До 2000 г. Фондом профинансировано 256 инвестиционных проектов в 16 странах, в том числе более 20 проектов в России на сумму более 50 млн. долларов США.

Фонд является также управляющей организацией фонда Environmental Investment Facility for Central and Eastern Europe.

География деятельности — страны Центральной и Восточной Европы.

Финансируются проекты создания совместных предприятий с датским участием.

Проект должен содействовать развитию экономики страны, на территории которой осуществляется.

Форма финансирования:

Вложение в акционерный капитал, кредит.

Гарантии перед другими инвесторами.

Срочность вложений: 5-10 лет

Фонд финансирует проекты самостоятельно, а также способствует привлечению инвестиций из других источников.

Кредиты предоставляются обычно на период до 5 лет. Помимо этого Фондом могут быть также выданы гарантии для получения кредитов из других источников.

Финансируются не только крупные, но также и малые и средние проекты, включая пилотные.

Контактная информация:

Почтовый адрес: The Investment Fund for Central and Eastern Europe

Bremerholm 4, DK-1069 Copenhagen K, Denmark

Телефон: 45 - 33 – 637500

Факс: 45 - 33 – 322524

Электронная почта: Ioe@ioe.dk

FINNFUND

Фонд организован в 1980 г. Капитал Фонда сформирован за счет средств, предоставленных правительством Финляндии, Финской конфедерацией промышленников и работодателей, а также другими финансовыми и корпоративными вкладчиками. До настоящего времени профинансировано около 120 проектов.

География деятельности — развивающиеся рынки.

Особые требования к получателю финансирования — проект в частном секторе.

Форма финансирования — вложение в акционерный капитал, кредиты, гарантии перед другими инвесторами.

Представители Фонда входят в состав совета директоров проинвестированных предприятий.

Состав документов обсуждается индивидуально.

Заявка на соискание финансирования должна направляться непосредственно в офис фонда в Финляндии.

Контактная информация:

Почтовый адрес: P.O. Box 391

FIN-00121 Helsinki

Finland

Телефон: +358 9 348 434

Факс: +358 9 3484 3346

Электронная почта: finnfund@finnfund.fi

FMO — the Nederlandse Financierings-Maatschappij voor Ontwikkelingslanden NV (Netherlands Development Finance Company)

ФМО — банк развития королевства Нидерланды, осуществляющий финансирование частных инвестиционных проектов на развивающихся рынках. Контрольный пакет акций Банка (51%) принадлежит Правительству Нидерландов. Держателями остальных акций являются ведущие голландские банки, а также профсоюзы, предприятия и частные лица.

Банк специализируется на финансировании проектов с повышенным риском инвестирования, когда другие банки не могут кредитовать проект или предлагают сделать это на неприемлемых для заемщика условиях. Предоставление кредита ФМО должно стимулировать эти банки к участию в синдицированном финансировании и выполнять таким образом роль катализатора в размещении инвестиций. Финансируются как крупные, так и малые и средние проекты, однако только в крупные проекты вложения осуществляются напрямую ФМО, в остальные - через местных финансовых посредников (банки и лизинговые компании). Финансовый портфель Банка включает проекты в 71 стране мира. Банк имеет опыт финансирования проектов в России.

География деятельности — Центральная и Восточная Европа, Азия, Африка, Латинская Америка (финансирование предоставляется только предприятиям, которые расположены в государствах, определенных согласно последнему отчету Мирового Банка как страны с низким или средним уровнем дохода).

Финансируемые отрасли:

· Сельское хозяйство и рыбоводство.

· Агропромышленный комплекс.

· Горнодобывающая промышленность.

· Производство товаров народного потребления и средств производства.

· Сфера услуг (включая коммунальное хозяйство).

· Банковское дело.

· Страховое дело.

Особые требования к получателю финансирования:

1) подтвержденная соответствующими расчетами финансовая состоятельность и доходность проекта;

2) наличие собственных вложений в осуществление проекта и местных партнеров;

Банк не может являться единственным источником финансирования проекта. Инициатор проекта должен предусмотреть вложение собственных средств и иметь, как минимум, одного финансово состоятельного местного партнера. Кроме того, Банк может привлечь дополнительные финансовые источники для синдицированного финансирования.

3) создание постоянных рабочих мест с хорошими условиями труда и социальными гарантиями;

4) соответствие проекта, как минимум, экологическим нормам страны осуществления;

Желательно соответствие проекта мировым экологическим нормам, в частности, критериям Мирового Банка.

5) используемая в рамках проекта технология должна быть общепринятой; инновационные технологии принимаются к рассмотрению лишь в тех случаях, когда внедряются опытными соискателями инвестиций;

6) качественный менеджмент в компании-соискателе инвестиций;

Наличие партнера из Нидерландов не является обязательным и не учитывается при отборе проектов для финансирования.

Форма финансирования — кредит, вложение в акционерный капитал.

Срочность вложений: 5 лет

Банк может осуществлять кредитование или долевое финансирование инвестиционных проектов. Банк не приобретает контрольных пакетов акций и не может являться крупнейшим акционером. Обычно участие Банка в акционерном капитале ограничено 5 годами. Банк осуществляет постоянный мониторинг профинансированного предприятия и оказывает содействие в его управлении.

Разновидностью кредитования является предоставление синдицированных кредитов. Такая схема применяется для финансирования крупных дорогостоящих проектов, для которых привлекаются несколько финансовых организаций. ФМО финансирует, по крайней мере, 25% синдицированного кредита и является генеральным кредитором. Остальные кредиторы действуют под руководством и в соответствии с принципами деятельности ФМО.

The Small-scale Enterprise Fund

Программа предназначена для финансирования инвестиционных проектов, осуществляемых малыми предприятиями развивающихся стран. Финансирование предоставляется исключительно через сеть местных финансовых посредников, которые и являются получателями средств для их последующего перераспределения. Финансирование предоставляется на долгосрочной основе и в основном в местной валюте.

Средства могут предоставляться только малым предприятиям, удовлетворяющим следующим критериям:

1) численность работников - не более 30 человек;

2) стоимость основных фондов - не более 100 тыс. долларов (включая стоимость земельных участков и зданий).

Финансирование Фонда осуществляется Министерством иностранных дел королевства Нидерланды.

Программа финансирования акционерного капитала:

Программа предназначена для финансирования вновь создаваемых предприятий и финансовых организаций, в особенности в низкодоходных странах Африки. Средства предоставляются предприятиям напрямую или через посредника в форме долевого финансирования или необеспеченного кредита. Максимальное участие Банка составляет 600 тыс. нидерландских гульденов для предприятий и 1 млн. - для финансовых организаций. Средства, в основном, предоставляются в местной валюте. Банк не приобретает контрольных пакетов акций и не может являться крупнейшим акционером. Местному держателю акций должно принадлежать не менее 20% акционерного капитала. Большая часть средств для осуществления программы предоставляется Министерством иностранных дел королевства Нидерланды.

Контактная информация:

Почтовый адрес: P.O.Box 93060

2509 AB The Hague, the Netherlands

Телефон: +31 70-314 96 96

Факс: + 31 70-324 61 87

Электронная почта: info@fmo.nl

MINT capital

Минт Капитал инвестирует в развивающиеся компании ТМТ (телекоммуникации, медиа, технологии) сектора в России и странах СНГ, обладающие потенциалом быстрого роста. Размер инвестиций фонда ($1-3 миллиона) должен быть достаточным для того, чтобы приобрести и сохранить достаточно большой миноритарный пакет акций, позволяющий принимать активное участие в управлении компанией, что является одним из основных принципов работы фонда.

Руководство портфельных компаний фонда должно иметь следующие характеристики:

1) желание и способность вывести свой бизнес в лидеры на рынке;

2) умение идти на компромисс между полным контролем над компанией и привлечением внешнего финансирования;

3) желание создать прозрачную организацию бизнеса;

4) понимание значимости финансового управления и отчетности;

5) согласованность с интересами инвесторов, включая разработку стратегии выхода.

Morgan Stanley Global Emerging Markets Private Investment Fund L.P.

Фонд сформирован в 1997 г. и является одним из трех фондов корпорации Morgan Stanley Dean Witter Private Equity, специализирующейся на осуществлении инвестиций в акционерные капиталы предприятий. География деятельности — различные государства. Инвестиции в России Фондом пока не осуществлялись.

Приоритетные отрасли:

· Телекоммуникации.

· Финансовая сфера.

· Технологии.

· Медицина.

· Энергетика.

Особые требования к получателю финансирования — принадлежность к отрасли со значительными денежными поступлениями, находящейся в стадии развития или трансформации.

Форма финансирования — вложение в акционерный капитал.

Условия финансирования — минимальная величина вложений: 5 000 000 - 25 000 000 долл.

Финансируются различные стадии инвестиционных проектов. Представитель Фонда входит в состав совета директоров профинансированного предприятия.

Документы для получения финансирования — бизнес-план.

Контактное лицо: Debra Abramovitz, Vanessa Adler

Почтовый адрес: Morgan Stanley Dean Witter Private Equity

1221 Avenue of the Americas, New York, NY 10020, USA

Телефон: (212) 762-7770 (Debra Abramovitz)

(212) 762-6794 (Vanessa Adler)

Факс: (212) 762-8424 (Debra Abramovitz)

(212) 762-7951 (Vanessa Adler)

Электронная почта: Debra.Abramovitz@msdw.com (Debra Abramovitz)

Vanessa.Adler@msdw.com (Vanessa Adler)

NEFCO — NORDIC ENVIRONMENT FINANCE COPRORATION

Корпорация NEFCO организована в 1990 г. пятью скандинавскими государствами — Данией, Финляндией, Исландией, Норвегией и Швецией - в целях содействия осуществлению финансово состоятельных проектов, которые способствуют улучшению экологической ситуации в странах Центральной и Восточной Европы, граничащих со Скандинавией. Штаб-квартира Фонда находится в Финляндии.

Фонд имеет опыт осуществления инвестиционных проектов в России (Санкт-Петербург, Москва, Калининград, Снежногорск, Кировск и др.)

Приоритетные государства: северо-запад России, Эстония, Латвия, Литва, Польша.

Другие страны операций: Чехия, Словакия, Венгрия, Беларусь, Украина.

Финансируемые отрасли:

Модернизация промышленных и энергопроизводящих процессов (инвестиции в конкретные промышленные предприятия).

Производство оборудования для контроля и предотвращения загрязнения окружающей среды: очистного, измерительного, энергосберегающего (инвестиции в проекты, которые предполагают создание или развитие таких предприятий).

Развитие природоохранной инфраструктуры, например, систем управления и утилизации отходов, водопользования, обслуживания предприятий (проекты могут иметь смешанную государственно-частную структуру; заявителем должно быть предприятие, осуществляющее описанные виды деятельности).

Развитие консалтинговых и инжиниринговых услуг в перечисленных выше направлениях (инвестиции в консультационные и инжиниринговые фирмы).

Особые требования к получателю финансирования:

1) финансируются проекты с долговременным скандинавским участием;

2) проект должен производить позитивный природоохранный эффект (Приоритет имеют проекты, оказывающие положительное воздействие на состояние экологии Скандинавии, то есть, ведущие к сокращению загрязнения Балтийского и Баренцева морей или снижению загрязнений, распространяемых на значительные расстояния воздушным путем. Могут быть рассмотрены и проекты местного природоохранного значения, имеющие выраженный эффект.);

3) проект должен быть состоятелен в плане соблюдения экологических, технических, институциональных, экономических и финансовых параметров, что должно быть подтверждено соответствующими исследованиями.

Форма финансирования — вложение в акционерный капитал, кредит, гарантии инвесторам.

Условия финансирования: от 125 000 ЕВРО до 3 000 000 ЕВРО.

Срочность вложений: в зависимости от потребностей конкретного проекта.

Инвестиции NEFCO обычно составляют 25%-35% общей стоимости инвестиционного проекта. Для крупных проектов доля участия Фонда будет уменьшена.

Представитель NEFCO входит в совет директоров профинансированного предприятия, по крайней мере, на начальной стадии осуществления проекта.

Обычно финансирование проекта осуществляется по смешанной схеме с использованием как венчурного капитала, так и кредитования.

NEFCO не может быть основным инвестором проекта и не приобретает контрольных пакетов акций. Расходование средств, предоставленных Фондом, осуществляется исключительно на оговоренные цели проекта. Поставщики проекта должны отбираться на основе тендера, участниками которого могут стать предприятия скандинавских государств, Беларуси, Чехии, Эстонии, Венгрии, Литвы, Латвии, Польши, России, Словакии и Украины.

Документы для получения финансирования:

1. Письмо-запрос с краткой характеристикой предлагаемого проекта.

Требования к содержанию письма:

· наименование скандинавского партнера;

· страна, в которой будет осуществляться проект;

· перечень местных участников проекта;

· категория проекта (напр., энергосбережение, водопользование и т.д.);

· описание ожидаемого позитивного воздействия проекта на состояние окружающей среды;

· размер требуемого финансирования;

· доступные источники финансирования;

· данные о результатах исследований состоятельности проекта (если таковые проводились).

2. Только после получения уведомления от Фонда о наличии заинтересованности в осуществлении проекта - бизнес-план, содержащий данные об экологической, рыночной, производственной и финансовой состоятельности проекта.

Порядок подачи и рассмотрения документов:

1) первоначально в NEFCO должно быть направлено письмо, содержащее краткую характеристику предлагаемого проекта (требования к содержанию письма см. в предыдущем разделе).

2) при наличии интереса в финансировании проекта NEFCO обратится к инициатору проекта с просьбой предоставить предварительные материалы: данные о финансовой состоятельности проекта и обзор предполагаемых позитивных изменений окружающей среды.

3) на основании предоставленных материалов в NEFCO проводится дополнительная оценка воздействия проекта на состояние окружающей среды и готовится резюме проекта, которое направляется на рассмотрение Совета Директоров Фонда, который принимает решение о продолжении или прекращении работ по проекту.

4) в случае утверждения проекта, инициатором проекта должны быть проведены детальные исследования состоятельности проекта, которые должны включить анализ улучшения состояния окружающей среды, возможные позитивные и негативные воздействия на нее, состояние рынка, характеристику производственного и технологического процессов, организационную схему осуществления проекта, данные о его финансовой состоятельности и доходности и т.д.

5) поступившие документы проходят экспертизу в NEFCO.

6) законченный проект рассматривается Инвестиционным Комитетом и передается на утверждение в Совет Директоров NEFCO.

7) в случае утверждения проекта сторонами оговариваются условия участия NEFCO в его осуществлении, и подписываются соответствующие юридические документы.

Контактное лицо: Jacob Klingemann, Senior Investment Manager

Почтовый адрес: NEFCO

NORDIC ENVIRONMENT FINANCE COPRORATION

Fabianinkatu 34, P.O. Box 249, FIN-00171, Helsinki, FINLAND

Телефон: +358 9 18001 / 1800344

Факс: +358 9 630 976

Электронная почта: info@nefco.fi

Nordic Investment Bank / Скандинавский Инвестиционный Банк

Скандинавский Инвестиционный Банк образован в 1976 г. пятью скандинавскими государствами - Данией, Финляндией, Исландией, Норвегией и Швецией, и осуществляет финансирование инвестиционных проектов как в скандинавских странах, так и за их пределами. Приоритет имеют проекты, стимулирующие развитие делового сотрудничества в скандинавском регионе. Штаб-квартира Фонда находится в Финляндии (Хельсинки).

География деятельности — Скандинавия, Азия, Средний Восток, Центральная и Восточная Европа, Латинская Америка, Африка. Приоритет имеют государства, граничащие со Скандинавией — Страны Балтии, Польша, Россия (в особенности, северо-западные регионы).

Особый интерес представляют проекты, предполагающие внедрение эффективных систем энергопользования, развитие инфраструктуры, стимулирующие научные исследования.

Особые требования к получателю финансирования:

1) экологическая, финансовая и техническая состоятельность инвестиционного проекта;

2) проект должен содействовать укреплению взаимовыгодных связей скандинавских государств и страны осуществления проекта.

Форма финансирования — долгосрочные кредиты.

Банк может осуществлять финансирование как частных, так и государственных проектов. Вклад Банка может составить до 50% стоимости инвестиционного проекта. Кредиты могут быть использованы для финансирования любых статей инвестиционного проекта. Обычно кредиты предоставляются под правительственные гарантии, однако могут быть выделены и без таковых, в особенности для проектов, предполагающих развитие инфраструктуры в частном секторе.

Документы для получения финансирования — бизнес-план.

Также банком финансируются проекты, содействующие экономическому развитию или оказывающие позитивное воздействие на состояние окружающей среды.

Контактное лицо: Karmila Erkki, Executive Vice President

Dingstad Eivind, Senior Vice President

Почтовый адрес: Fabianinkatu 34, P.O. Box 249, FIN-00171 Helsinki, Finland

Телефон: +358 9 18001

Факс: +358 9 1800 21 0

Электронная почта: erkki.karmila@nib.fi (Karmila, Erkki, Executive Vice President)

eivind.dingstad@nib.fi (Dingstad, Eivind, Senior Vice President)

OPIC — Overseas Private Investment Corporation

OPIC (ОПИК) — финансовая корпорация правительства США, осуществляющая содействие американским инвестициям за рубежом посредством предоставления страховых, финансовых и других услуг предприятиям со значительными американскими инвестициями.

ОПИК действует с 1971 г. и осуществляет финансирование совместных инвестиционных проектов в 140 странах мира. Корпорация имеет опыт финансирования проектов в России.

География деятельности — развивающиеся страны и страны с переходной экономикой.

Некоторые отрасли для финансирования могут быть исключены из рассмотрения по законодательным или политическим соображениям. Информация о составе этих отраслей может быть получена непосредственно в ОПИК.

Особые требования к получателю финансирования:

1) проект со значительным американским участием (финансовым либо управленческим). Обычно доля американского участника инвестиционного проекта должна быть не менее 25% его стоимости;

2) как правило, не менее 50% голосующих акций совместного предприятия должны находиться в частной собственности, хотя исключения могут быть сделаны для проектов с контрольным пакетом акций в собственности государства, если документально оговорено, что решения управленческого характера будут приниматься частными владельцами, и наличествует значительный американский интерес в осуществлении этого проекта. Проекты, находящиеся полностью в государственной собственности, к рассмотрению не принимаются;

3) приоритет в получении финансирования имеют совместные предприятия с участием американских малых предприятий и кооперативов. Под малым предприятием для целей ОПИК понимается компания с годовым оборотом менее 250 млн. долларов США или частные лица и другие неинкорпорированные образования с чистой стоимостью менее 67 млн. долларов;

4) экономическая, техническая, маркетинговая и финансовая состоятельность инвестиционного проекта;

5) наличие опыта работы руководителей проекта в аналогичной или сходной области деятельности;

6) проект должен оказывать позитивное воздействие на социально-экономическое положение страны, на территории которой осуществляется, и выполнять одну или несколько из следующих функций:

· повышение доступности товаров и услуг лучшего качества или по более низким ценам;

· развитие навыков работников благодаря обучению;

· передача технологических и управленческих навыков;

· получение доходов или создание сбережений в местной валюте;

· создание рабочих мест;

· пополнение бюджета страны осуществления проекта благодаря уплате налогов;

· стимулирование деятельности других местных предприятий.

Фонд не может оказывать содействие монополизации какого-либо сектора, поэтому проекты с существенными конкурентными преимуществами могут быть подвергнуты дополнительному изучению со стороны ОПИК.

7) проект не может оказывать отрицательного воздействия на состояние окружающей среды, здоровье жителей или безопасность страны осуществления и должен соответствовать требованиям Мирового Банка или страны осуществления проекта в этих областях;

8) финансирование предоставляется только тем инвестиционным проектам, которые не могут привлечь кредиты, аналогичные кредитам OPIC, из других коммерческих финансовых учреждений в стране осуществления проекта;

9) не финансируются проекты, которые могут привести к сокращению количества рабочих мест в США, оказать пагубное воздействие на экономику США, развитие страны осуществление или ее экологию, повлечь нарушение международно-признанных прав трудящихся.

Форма финансирования — кредит.

Условия финансирования: от 100 000 до 200 000 000 долл.

Срочность вложений: 5-15 лет

Финансирование может предоставляться для создания новых совместных предприятий, приватизации, расширения или модернизации существующих предприятий. Проекты приобретения предприятий также принимаются к рассмотрению, если предполагают их последующую модернизацию или расширение.

Для финансирования новых совместных предприятий доля ОПИК не может превышать 50% общей стоимости инвестиционного проекта, для финансирования проектов, предполагающих расширение успешно действующих предприятий - 75%.

Правительственные гарантии по предоставленным кредитам обычно не требуются. Однако ОПИК требует предоставления поручительства инициаторов проекта по принимаемым кредитным обязательствам. В качестве залога принимается имущество, находящееся как в США, так и в стране осуществления проекта. Прямые кредиты ОПИК выдаются совместным предприятиям с участием американских малых предприятий и кооперативов. Гарантии перед другими кредитными организациями, как правило, предоставляются для более крупных проектов. ОПИК может также оказать содействие в поиске внешнего источника финансирования проекта, для которого предоставляется гарантия. Гарантии выдаются исключительно для обеспечения обязательств заемщиков перед американскими финансовыми организациями.

По выданным прямым кредитам применяются фиксированные ставки процента, размер которых зависит от финансовых и политических рисков инвестиционного проекта.

Согласно коммерческим банковским принципам, может взиматься плата за услуги банка по обработке документов и привлечению сторонних консультантов.

Документы для получения финансирования:

1. Стандартная заявка на соискание финансирования (форма заявки находится на странице ОПИК в Интернете).

2. Бизнес-план.

Требования к содержанию бизнес-плана:

· описание проекта;

· описание, опыт деятельности и заверенные аудитором финансовые отчеты предприятий-инициаторов проекта;

· планируемые поставщики, предполагаемые объемы производства и рынки, система распределения, конкуренция и прогноз доли рынка;

· стоимость проекта и предполагаемые поставщики капитальных ресурсов и услуг;

· финансовый план, включая сумму предполагаемого участия ОПИК;

· прогнозы финансовых отчетов проекта и база для их расчета;

· характеристика вклада, который проект может предположительно сделать в социально-экономическое развитие региона осуществления.

3. Юридическая документация (перечень документов зависит от конкретного проекта и будет определен после рассмотрения двух первых документов). Поступившие документы подвергаются тщательному анализу. При необходимости, для оценки проекта привлекаются внешние консультанты. При наличии предварительного одобрения проекта со стороны ОПИК, от инициатора проекта может быть запрошена дополнительная информация.

Время рассмотрения заявки и предоставления финансирования зависит от полноты изначально предоставленной информации и от сложности проекта, и обычно составляет от 3 до 6 месяцев.

Контактная информация:

Почтовый адрес: Overseas Private Investment Corporation

Vice President - Finance Department

1100 New York Avenue, N.W., Washington, D.C., 20527, USA

Телефон: (202) 336-8799

Факс: (202) 408-9859

Электронная почта: info@opic.gov

Oracle Venture Fund

Фонд создан в 1999 г. для осуществления венчурного финансирования компаний, занимающихся разработкой или продвижением продуктов и услуг на базе технологий Oracle. Капитал Фонда составляет 150 млн. долларов США.

География деятельности — без ограничений.

Финансируемые отрасли:

· Компании, занимающиеся разработкой, внедрением и обслуживанием приложений на базе Oracle.

· Провайдеры Интернет-услуг.

· Разработчики беспроводных технологий.

· Разработчики сетевых решений.

· Электронная торговля.

Форма финансирования — вложение в акционерный капитал.

Условия финансирования: 2 000 000 - 5 000 000 долл.

Фонд осуществляет финансирование как молодых компаний, избравших Оракл в качестве своей технологической платформы, так и предприятий, имеющих историю деятельности и переводящих существующие продукты на платформу Оракл.

Фонд осуществляет совместное инвестирование проектов с другими венчурными фондами. Фонд не может являться основным инвестором проекта и не включает своего представителя в совет директоров профинансированного предприятия. Обычно доля Фонда составляет 15-25% стоимости проекта. Фонд осуществляет техническую поддержку профинансированных предприятий в сфере компьютерных технологий и маркетинга.

Необходимо заполнить и направить в Фонд заявку, расположенную на Интернет-странице http://www.oracle.com/corporate/venturefund/index.html?content.html.

The Russia Growth Fund (RGF)

Является ведущим страховым фондом, работающим прежде всего в России и СНГ. Принимает участие в развитии инвестиционных возможностей на этих рынках, тщательно выбирая активы, дериваты и ценные бумаги для вложения капитала. Этот оффшорный инвестиционный фонд активно использует управление долларовыми активами составляющими долю в недооцененных компаниях. Главная стратегия RGF'S, которая была очень успешной за прошлые шесть лет, состоит в том, чтобы получать доходы накапливая акции в развивающихся компаниях с большим коммерческим потенциалом, а также активно участвуя в управлении.

Sitra

Финский Национальный Фонд Исследований и Развития является независимым фондом, но в то же время подотчётным Парламенту Финляндии. Миссией фонда является инвестирование в технологические предприятия и венчурные фонды в стране и за рубежом, а также финансирование и выполнение исследований, обучения и инновационных проектов, имеющих чрезвычайное значение для страны.

Small Enterprise Assistance Funds (SEAF)

Управляет коммерчески доходными фондами, которые предоставляют акционерный капитал и оказывают техническую поддержку малым и средним предприятиям, не имеющим возможности предоставить обеспечение для обычных долгосрочных кредитов. Поддерживает бизнес предприятий, которые разработали продукт и заняли узкую нишу рынка, гарантирующую постоянное конкурентное преимущество. Также в качестве приоритетных выступают предприятия, которые способствуют увеличению занятости населения и обеспечивают обучение кадров, кроме того, оказывают положительное влияние на развитие местного региона.

В первую очередь, SEAF инвестирует в местные частные компании, в которых более 51% капитала принадлежит местным резидентам. Доля SEAF в структуре капитала компании может достигать 20-49%.

Sputnik Technologies

Компания "Спутник Технологии" была создана для инвестирования в развитие технологических компаний в России и странах СНГ. Компания "Спутник Технологии" в первую очередь ориентирована на инвестиции в компании, работающие в области технологий, масс-медиа и широкополосных коммуникаций в России и СНГ. Помимо традиционной инвестиционной деятельности "Спутник Технологи" оказывает содействие в вопросах организации и развития портфельных компаний, предоставляя консультации по стратегическим и кадровым вопросам, касающимся специалистов старшего звена, а также по вопросам партнерства, управления и функционирования компаний.

Размер капиталовложения зависит от конкретной ситуации. "Спутник Технологии" выделяет от двух до пяти миллионов долларов США на каждый проект на отдельном этапе финансирования. Компания принимает активное участие в стратегическом развитии и деятельности каждой портфельной компании и избирательно относится к возможностям инвестирования. В связи с этим "Спутник Технологии" в среднем предполагает осуществлять до пяти инвестиций в год. Компания является инвестором, активно участвующим в управлении инвестициями и, как правило, заинтересована в приобретении пакетов размером 25% и более.

Документы на получение финансирования — бизнес-план.

Контактное лицо: Алимов Д.

DAlimov@spkgroup.com

Почтовый адрес: Усадьба Центр; 22, Вознесенский переулок; Москва 103009, Россия.

Swedfund International AB

Swedfund — венчурный фонд правительства Швеции, образованный в 1979 г. и осуществляющий финансирование инвестиционных проектов в развивающихся странах и странах Центральной и Восточной Европы.

Штаб-квартира Фонда расположена в Стокгольме.

Фонд имеет опыт финансирования инвестиционных проектов в России. Проекты в России — производство пивных банок, молочных продуктов, деталей для автомобилестроения.

География деятельности — развивающиеся страны, страны Центральной и Восточной Европы.

Особые требования к получателю финансирования:

1) проект со шведским участием (совместное предприятие);

2) финансовая состоятельность проекта;

3) проект должен способствовать развитию страны, на территории которой осуществляется;

4) экологическая чистота проекта. Проект должен соответствовать требованиям страны осуществления проекта. В долгосрочной перспективе экологические аспекты проекта должны отвечать также требованиям Swedfund или Мирового Банка.

5) не менее 40% общих инвестиций проекта (включая оборотный капитал) должен составлять уставный капитал совместного предприятия;

6) шведский партнер должен иметь опыт деятельности, а также финансовые и управленческие ресурсы, гарантирующие успешную разработку, осуществление инвестиционного проекта и последующую деятельность совместного предприятия;

7) местный партнер должен располагать хорошими знаниями об условиях деятельности на местном рынке и, желательно, опытом работы в предметной области инвестиционного проекта;

Форма финансирования — вложение в акционерный капитал, кредиты, гарантии.

Особенности финансирования:

· Участие Фонда в проекте не может превышать 30% его общей стоимости.

· Представитель Фонда входит в состав совета директоров профинансированного предприятия.

· Помимо участия в акционерном капитале, Фонд может также предоставлять совместным предприятиям среднесрочные кредиты (как обеспеченные, так и необеспеченные), а, в отдельных случаях, - и гарантии для обеспечения доступа к кредитам других организаций.

Документы для получения финансирования:

1. Предварительное письмо-запрос о предоставлении инвестиций.

Требования к содержанию письма-запроса:

· характеристика шведского и местного участников проекта (предыдущая деятельность, текущая деятельность, финансовое состояние, предполагаемое финансовое участие в инвестиционном проекте);

· описание инвестиционного проекта (цели осуществления проекта, продукция, рынок, технология, сырье и материалы, организационная структура, потребности в финансировании);

· предварительный инвестиционный и финансовый план, предварительный прогноз доходности проекта.

2. Бизнес-план проекта (в случае положительного ответа Фонда на письмо-запрос).

Требования к содержанию бизнес-плана:

1) информация о шведском партнере:

· годовой отчет за последние 2 года и последний квартальный отчет;

· основные владельцы;

· цель деятельности и направленность долговременной стратегии;

· опыт деятельности в области инвестиций на развивающихся рынках;

· руководящий персонал, ответственный за распоряжение предполагаемыми инвестициями и опыт его деятельности.

2) информация о местном партнере:

· последний годовой отчет;

· основные владельцы;

· опыт деятельности;

· финансовые ресурсы;

· информация о руководителях предприятия.

3) информация об инвестиционном проекте:

· резюме проекта (краткое содержание наиболее важных частей бизнес-плана);

· концепция ведения бизнеса в рамках проекта (краткая характеристика);

· описание продукта/услуги (характеристика, конкурентные преимущества, уникальность);

· рынок (характеристика, количественное определение размера рынка в натуральном и стоимостном выражении, товарная и географическая сегментация рынка, тенденции развития рынка);

· потребители продукции (характеристика, ожидаемые выгоды потребителя от использования продукции проекта, основные потребители, основные поставщики этих потребителей в настоящее время);

· конкуренция (характеристика конкурентов). Если продукт/услуга является новым для этого рынка - характеристика продуктов-заменителей, используемых в настоящее время;

· маркетинг, система распределения (стратегия вывода продукта на рынок, организация системы распределения продукта (самостоятельно или совместно с другими предприятиями), организация системы распределения на внешние рынки);

· организационная структура совместного предприятия (характеристика, планы изменения оргструктуры в течение ближайших 5 лет, опыт работы ключевых руководителей, потребность в дополнительном персонале - ожидаемая квалификация и время привлечения);

· инвестиции (стоимость земельных участков, зданий, машин, офисного оборудования, оборотных средств и организационных расходов);

· финансирование (потребность в акционерном капитале и предполагаемый вклад каждого из учредителей, потребности в кредитах и предполагаемые источники ссудного финансирования);

· экономика (характеристика себестоимости продукции и ее зависимости от объема производства, прогноз отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств и балансового отчета на 5-летний период);

· риски проекта (характеристика основных рисков, перечень действий, которые предполагается предпринять для минимизации рисков).

4) стратегия выхода Фонда из состава учредителей.

Если предполагается участие Фонда в уставном капитале совместного предприятия, должна быть предложена реальная стратегия его выхода из состава учредителей. Необходимо также привести примеры возможных покупателей доли Фонда в уставном капитале СП по истечении периода финансирования.

Порядок подачи и рассмотрения документов:

1) в Фонд направляется письмо-запрос, содержащее краткую информацию о предлагаемом проекте (требования к содержанию письма см. в предыдущем разделе).

2) на основании данных письма-запроса Фондом принимается решение о целесообразности продолжения работы над проектом.

3) при наличии заинтересованности Фонда, соискатель инвестиций предоставляет подробный бизнес-план инвестиционного проекта (требования к содержанию бизнес-плана см. в предыдущем разделе).

4) фонд проводит оценку и структурирование инвестиционного проекта и передает его на рассмотрение Совета директоров Фонда.

5) совет директоров Фонда принимает решение о целесообразности финансирования проекта.

6) фонд и соискатель инвестиций обсуждают условия финансирования проекта и подписывают соответствующие документы.

7) фонд выделяет средства для финансирования проекта.

Контактное лицо: Hans Mideus, Central and Eastern Europe

Почтовый адрес: Swedfund International AB

P.O. Box 3286, S-103 65 Stockholm, Sweden

Телефон: +46 8 725 94 00 (общие вопросы)

+46 8 725 94 16 (Hans Mideus, Central and Eastern Europe)

Факс: +46 8 20 30 93

Электронная почта: info@swedfund.se (общие вопросы)

Hans.mideus@swedfund.se (Hans Mideus, Central and Eastern Europe)

helene.nilsson@swedfund.se - почта для запросов о деятельности фонда

Shimoda Resources Ltd.

Фонд зарегистрирован на Кипре и осуществляет деятельность с 1997г., имеет опыт финансирования проектов в России. География деятельности — страны бывшего СССР.

Финансируемые отрасли — природные ресурсы, в особенности металлы платиновой группы.

Особые требования к получателю финансирования — высокая степень доходности проекта

Форма финансирования — вложение в акционерный капитал.

Контактное лицо: David Mapley, Chief Investment Officer

Почтовый адрес: Shimoda Capital Advisors Ltd. Sion Hall 56 Victoria Embankment London EC4Y ODZ UK

Телефон: US 1-203-563-9430

UK 44-207-836-8188

Факс: US 563-9832

UK 836-8015

Электронная почта: fund@shimoda-ltd.com

Top Technology

ТТ — управляющая компания венчурных фондов Hambros Advanced Technology Trust (HATT), расположенная в Лондоне и специализирующаяся на венчурном инвестировании в технологические компании. С 1982 HATT вложил средства в более чем 70 малых высокотехнологичных фирм, способных занять место на мировом рынке. В феврале 1997 ТТ собрала новый фонд — HATT III. Собственные средства фонда составляют 20 миллионов англ. фунтов, а совместная работа с датской финансовой организацией позволяет увеличить общий фонд до 25 миллионов фунтов. Среди успешно работающих компаний ранее проинвестированных HATT можно назвать: Racal Vodaphone, Telematics, Alphameric, Bath Scientific, Corporate Software, Digital Research, International Colour Management, LSI Logic, Polymeters Response International и Silicon Power. ТТ специализируется на оказании поддержки и финансировании молодых технологических компаний со значительным потенциалом роста и сильной командой менеджеров. Обычно ТТ занимает место в правлении проинвестированной компании и принимает активную роль в управлении компанией. ТТ помогает развивать бизнес обеспечивая стратегическую поддержку и финансовое консультирование, сеть коммерческих контактов и международную поддержку.

ГОСИНКОР – Государственная инвестиционная корпорация

Госинкор осуществляет следующие виды деятельности:

1. Привлечение иностранных и отечественных инвестиций для реализации федеральных и региональных программ социального и экономического развития.

2. Организация финансирования инвестиционных проектов, поиск отечественных и иностранных инвесторов (Money Raising).

3. Реализация инвестиционных проектов под "заказ".

4. Экспертиза инвестиционных проектов.

5. Предоставление гарантий и поручительств инвесторами, в том числе за счет залоговых и страховых операций.

6. Стратегический и финансовый консалтинг, комплексное юридическое, аудиторское и экономическое обслуживание инвесторов.

7. Создание совместных с российскими и иностранными партнерами фондов, предприятий, банков и иных структур на территории Российской Федерации и за рубежом, наделение их основными и оборотными средствами (в том числе и уставным капталом).

8. Организация работы пула банков и пула страховых компаний для аккумуляции инвестиционнных вложений и повышения эффективности инвестиционного процесса.

9. Весть комплекс услуг по управлению активами (Asset Management), включая доверительное управление активами, в том числе реструктуризация и санация предприятий в целях вывода их впоследствии на рынки капиталов и обеспечения их эффективного функционирования в условиях открытого рынка.

10. Доверительное управление госсударственными пакетами акций.

11. Полный спектр услуг по приватизации предприятий.

12. Услуги в области процедур слияний и поглощений (M&A).

13. Предоставление информации по источникам заемных и инвестиционных средств - кредитов, венчурного капитала и др. включая данные о специализированных фирмах, фондах , агентствах, банках, индивидуальных инвесторах ("ангелах") и др., предоставляющих клиентам заемные средства или заинтересованных в инвестициях в различные проекты развития.

14. Разработка бизнес-планов и всей необходимой документации по международным стандартам, перевод на требуемые языки, оформление по стандартным формам представления запроса на кредиты или инвестиции.

15. Управленческий консалтинг, кризис-менджмент, предоставление высококвалифицированных управленцев.

16. Подготовка специалистов для инвестиционной деятельности.

На сайте представлена информация о компаниях, заинтересованных во вложении инвестиций в предприятия России, стран СНГ, Прибалтики, Украины и Казахстана, а также форма заявки на привлечение финансирования.

ОАО "Инвестиционная компания "КИК"

ОАО "Инвестиционная компания "КИК" была основана в 1997 году. Компания является членом Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) с апреля 1998 года, а также членом Профессиональной ассоциации регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД) с августа 1998 года.

География деятельности — Россия.

Финансируемые отрасли — Различные области промышленности и сферы услуг.

Форма финансирования — кредиты, вложение в акционерный капитал.

Условия финансирования: от 100000 $ до 2000000 $.

Предпочтение отдается проектам со сроком окупаемости до 1,5 - 2 лет.

Контактное лицо: Паршин Роман - Заместитель Генерального директора, Руководитель Департамента клиентских отношений

Почтовый адрес: Россия, 115035, г. Москва, ул. Садовническая, д. 75

Телефон: (095) 937 2332

Факс: (095) 937 2333

Электронная почта: salesdesk@kik.ru

Национальный венчурный фонд "Грин Грант"

Фонд содействия развитию инновационных технологий "Национальный венчурный фонд "Грин Грант" — некоммерческая организация.

НВФ занимается инвестированием в высокотехнологические проекты, основанные на изобретениях и ноу-хау.

География деятельности — Россия.

Национальный венчурный фонд ставит своей задачей развитие российской экономики и готов вкладывать средства в любые секторы промышленности (за исключением военной, а также производства табачных изделий и алкоголя).

Фонд вкладывает средства в высокотехнологические перспективные, быстрорастущие предприятия на стадии начала работы и расширения, а также в любые другие виды быстрорастущих предприятий, включая производственные, предприятия связи, торговли, медицинского обслуживания т.д., вне зависимости от того, к какому сектору экономики относится предприятие.

Минимальная величина вложений: 20 тыс. долл.

Максимальная величина вложений: 500 тыс. долл. (в первый год работы фонда).

Необходимые ожидаемые результаты проектов: среднегодовая доходность предприятий за период работы со средствами Фонда не должна быть меньше ставки рефинансирования Центрального банка (при этом предпочтение отдается проектам с большей доходностью, средними размерами инвестиций и более быстрой окупаемостью вне зависимости от отраслей экономики), проекты могут быть направлены на создание нового производства, модернизацию производства, повышение эффективности управления и т.п.

В собственности частных инвесторов должно находиться не менее 90% голосующих акций.

Электронная почта: nvf@venture-nvf.ru, edipress@cityline.ru - предложения в области информационных технологий;

venturegg@public.mtu.ru - участие в НВФ и Венчурных компаниях, замечания и предложения по проекту Федерального закона о венчурной деятельности, анкеты желающих делать свою карьеру с НВФ.

ЗАО "ЮВиСи Восточная Европа"

ЗАО "ЮВиСи Восточная Европа" представляет собой российскую компанию, управляющую британским фондом венчурного капитала UVC Ltd. Начало деятельности — весна 2001 года.

География деятельности — страны СНГ.

Особые требования к получателю финансирования:

1) проект в частном секторе, кроме начальной стадии развития;

2) представители Фонда входят в состав совета директоров профинансированного предприятия.

Условия финансирования: $500 000 - $5 000 000.

Документы для получения финансирования:

1. Детальная финансовая модель в Excel.

2. Подробный бизнес-план.

3. Обзор отрасли и детальное исследование рынка производимого товара/услуг.

4. Финансовые отчеты за предыдущие периоды.

Контактное лицо: Генеральный директор - Волчков Александр Борисович

Почтовый адрес: 119435, Москва, Саввинская наб., 15

Телефон: (095) 961-32-40

Факс: (095) 961-32-41

Электронная почта: projects@uvc.ru

The European Bank for Reconstruction and Development

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) создан в 1991 году с целью оказания поддержки странам Средней и Восточной Европы при переходе от централизованного планового хозяйства к рыночной экономике. Штаб-квартира банка находится в Лондоне. В состав его шестидесяти владельцев-акционеров входят 58 стран, Европейский инвестиционный банк и Европейское Сообщество.

Основной задачей ЕБРР является финансирование проектов, способствующих развитию экономики, однако, несмотря на это, Банк осуществляет свою деятельность, руководствуясь принципом самоокупаемости. Обладая высшим кредитным рейтингом (ААА), Банк может привлекать средства на международных рынках капиталов по самым выгодным ставкам.

Поддержка малым инновационным предприятиям доступна в рамках ряда проектов ЕБРР в России: региональные венчурные фонды, Фонд поддержки малых предприятий России, Фонд долевого участия в малых предприятиях. Список и адреса региональных венчурных фондов ЕБРР, действующих в России, можно загрузить в формате PDF.

География деятельности: Азербайджан, Албания, Армения, Беларусь, Болгария, Босния и Герцеговина, Македония, Венгрия, Грузия, Казахстан, Кыргызстан, Латвия, Литва, Молдова, Польша, Российская Федерация, Румыния, Словацкая Республика, Словения, Таджикистан, Туркменистан, Узбекистан, Украина, Хорватия, Чешская республика, Эстония.

Не финансируются следующие виды деятельности:

1) оборонная промышленность;

2) табачная промышленность;

3) производство средств, запрещенных международным правом;

4) игорный бизнес;

5) производства и процессы, оказывающие отрицательное воздействие на окружающую среду.

Особые требования к получателю финансирования:

1) проект в частном секторе;

2) наличие высокой степени мотивации и опыта работы руководства;

3) крайне желательно участие отечественных инвесторов в акционерном капитале предприятия;

4) наличие зарубежного стратегического партнера не требуется, однако может повысить шансы утверждения инвестиционного проекта.

Форма финансирования — кредиты, вложение в акционерный капитал.

Условия финансирования: 500 000- 2 500 000 долл.

Срочность вложений: 3-7 лет.

Процентная ставка: ЛИБОР + кредитная маржа.

Доля ЕБРР в финансируемом проекте обычно составляет 25-30%, но может быть увеличена до 49% в краткосрочном плане. Как правило, в рамках одного инвестиционного проекта Банк стремится сочетать обе формы финансирования и предоставляет не более двух третей требуемой суммы в форме заемных средств и не менее одной трети — в виде акционерного капитала. Ставка процента по кредиту может быть как плавающей, так и фиксированной. Кредитная маржа отражает как страновые, так и коммерческие риски и соответствует конъюнктуре рынка синдицированных кредитов. Погашение основного долга обычно производится по частям равными долями каждые полгода. В соответствии с коммерческой практикой, при подписании кредитного соглашения удерживается разовый сбор на покрытие административных расходов, понесенных банком при подготовке проекта.

Документы для получения финансирования — инвестиционный проект, включающий следующую информацию:

1. Операционная и проектная информация:

· краткая характеристика проекта;

· инициаторы проекта;

· опыт работы в данной отрасли;

· финансовое состояние предприятия;

· акционеры предприятия;

· продукция предприятия;

· характеристика производства (местонахождение, производственные мощности и оборудование, технология, сырье и материалы, рабочая сила);

· рынок (целевой сегмент, планируемая доля рынка, конкуренция, ценовая стратегия, распределение и сбыт);

· управление.

2. Финансовая информация:

· стоимость проекта с выделением составляющих;

· порядок и график осуществления работ по проекту;

· источники финансирования (собственный капитал, кредиты, прочее);

· обеспечение по кредиту;

· ожидаемые финансовые результаты деятельности (основные исходные предпосылки, финансовые прогнозы).

3. Экологическая и нормативная информация:

· местонахождение проектного объекта;

· использование земли, отведенной под объект в прошлом и в настоящее время;

· описание любых строительных работ или материальных изменений, предусмотренных проектом;

· предлагаемые меры по смягчению воздействий на окружающую среду и ее улучшение;

· заявление о распределении обязанностей при любом загрязнении и / или об ответственности за него;

· любые сведения о природоохранной политике компании;

· сведения о составе и графике получения лицензий и разрешений для осуществления проекта;

· наличие дотаций на сырье со стороны государства;

· наличие ограничений на импорт оборудования (пошлины, квоты);

· наличие ограничений на экспорт продукции;

· структура тарифов на коммунальные услуги и другие существенные для данного проекта показатели.

Предприятию следует обратиться с запросом о финансировании инвестиционного проекта в головной офис ЕБРР в Лондоне или в представительство в Минске. Там проводится первоначальная оценка проекта на предмет его соответствия направлениям финансирования банка и осуществляется его переадресовка в соответствующий департамент. Для работы с проектом со стороны банка назначается руководитель операции, с которым и будет поддерживаться связь по проекту в дальнейшем. Банк не приступит к финансированию проекта, пока не будет располагать всей необходимой информацией (см. выше).

Потенциальным заемщикам рекомендуется обращаться в Банк на начальном этапе работы над проектом в целях получения консультации по возможной структуре финансирования и порядку подготовки документов. После получения Банком всех необходимых сведений период оформления финансирования составляет обычно от 3 до 4 месяцев, хотя в отношении менее сложных проектов эти сроки могут быть сокращены. При подготовке проектной документации заявителям настоятельно рекомендуется воспользоваться услугами опытных инвестиционных консультантов.

Контактная информация:

Контактное лицо: Ms. Frances Reid, Senior Banker

Почтовый адрес: One Exchange Square, London EC2A 2JN, UK

Телефон: (44 020) 7338 6000

Факс: (44 020) 7338 6100

Электронная почта: reidf@ebrd.com

Справки о проектах и предложениях:

Телефон: (44 020) 7338 6282

Факс: (44 020) 7338 6102

Справки общего характера о ЕБРР:

Телефон: (44 020) 7338 7931/6372

Факс: (44 020) 7338 7472

The International Finance Corporation

Международная Финансовая Корпорация (МФК) — структурное подразделение Мирового Банка, осуществляющее финансирование среднесрочных и долгосрочных инвестиционных проектов в частном секторе. Основной задачей МФК является содействие устойчивому экономическому развитию благодаря росту перспективных предприятий и капитальных рынков в 176 государствах-участниках. В настоящее время МФК является крупнейшим международным источником ссудного и акционерного капитала для частных проектов в развивающихся странах. Капитал МФК сформирован за счет вкладов 176 стран участниц, которые коллективно определяют ее политику и направления деятельности.

География деятельности — развивающиеся страны и страны с переходной экономикой.

Финансирование проектов осуществляется только совместно с частными инвесторами.

Инвестиционный проект должен отвечать следующим критериям:

1) принадлежность к частному сектору;

2) техническая состоятельность;

3) высокий потенциал доходности;

4) важность для местной экономики;

5) экологическая безопасность (соответствие как критериям страны происхождения проекта, так и требованиям Мирового Банка).

Форма финансирования — кредиты, акционерный капитал.

Условия финансирования:

Минимальная величина вложений: 100 000$ для малых и средних проектов, 1 000 000$ — для стандартных проектов.

Максимальная величина вложений: 1 000 000$ для малых и средних проектов, 100 000 000$ — для стандартных проектов.

Срочность вложений: 8-12 лет для кредитов, 8-15 лет для акционерного капитала.

Международная Финансовая Корпорация финансирует, как правило, не более 25% общей стоимости проекта. Формы финансирования могут быть различны и обычно комбинируются в рамках отдельного проекта.

Процентная ставка и период отсрочки первого платежа по кредиту оговариваются отдельно для каждого проекта.

Документы для получения финансирования — бизнес-план или детальное технико-экономическое обоснование.

Содержание предварительной информации по проекту (для первоначального контакта с МФК):

1. Краткая характеристика проекта.

2. Структура управления проектом:

· перечень и характеристика учредителей, включая их финансовую информацию;

· предполагаемая структура управления проектом и резюме руководителей;

· техническая и другая внешняя поддержка проекта в области менеджмента, производства, маркетинга, финансов и т.д.).

3. Маркетинг и реализация продукции:

· базовая рыночная ориентация предприятия (местный рынок, рынок региона, страны или зарубежных государств);

· планируемые объемы производства, цены продуктов, цели производства, доля рынка планируемого проекта;

· конкуренция и оценка возможности насыщения рынка товарами-заменителями;

· тарифное регулирование и импортные ограничения в отношении планируемых товаров;

· важнейшие факторы, определяющие рыночный потенциал товара.

4. Техническая состоятельность проекта, человеческие ресурсы, источники сырья, охрана окружающей среды:

краткая характеристика процесса производства;

· возможные технические сложности, необходимость ноу-хау и специальных навыков;

· возможные поставщики оборудования;

· наличие рабочей силы и производственной инфраструктуры (транспорт и коммуникации, электроэнергия, вода и т.д.);

· расшифровка планируемых операционных издержек по основным категориям и статьям затрат;

· источники, цены и натуральная потребность в сырье и материалах; отношения с поставщиками;

· оценка месторасположения предприятия с точки зрения близости к поставщикам, рынкам, объектам инфраструктуры и человеческим ресурсам;

· оценка размеров предприятия в сравнении с другими аналогичными компаниями;

· возможные экологические проблемы проекта и способы их решения.

5. Инвестиционные потребности проекта, источники финансирования и планируемые доходы:

· оценка общей стоимости проекта с разбивкой по составляющим (права на земельный участок, строительство, оборудование, оборотный капитал) с указанием курса валют;

· предполагаемая структура капитализации проекта с указанием источников и условий привлечения акционерного и ссудного капитала;

· форма финансирования, ожидаемого от Международной Финансовой Корпорации (акционерный капитал, кредит или их комбинация); требуемая сумма;

· финансовый план, включающий информацию о прибыли и доходе на вложенный капитал;

· основные факторы, определяющие доходность проекта.

6. Поддержка и регулирование со стороны государства:

· соответствие проекта правительственным программам развития и инвестиций;

· особые государственные стимулы и поддержка в отношении проекта;

· ожидаемый вклад проекта в экономическое развитие;

· описание государственного регулирования в области обмена валюты и условий ввоза и вывоза капитала.

7. Время, требуемое для подготовки и осуществления проекта.

Стандартной формы заявки на получение финансирования не существует. Предприятие должно направить предварительную информацию по проекту непосредственно в МФК. После предварительного рассмотрения проекта МФК может запросить бизнес-план или детальное технико-экономическое обоснование проекта для принятия решения о возможности его финансирования.

Группа оценки инвестиционного проекта МФК обычно включает финансового эксперта с опытом деятельности в стране осуществления проекта и технического эксперта. Оценке подвергаются технические, финансовые и экономические аспекты проекта. Процесс оценки предполагает посещение места реализации проекта и проведение дискуссий с его инициаторами. По окончании визита группа предоставляет рекомендации руководству Корпорации. Если принято решение о выделении финансирования, юридический отдел МФК готовит соответствующие документы. Все внешние вопросы проекта обсуждаются с предприятием-заявителем, участвующими государственными органами и финансовыми организациями. Затем законченный проект направляется в Совет Директоров МФК на утверждение.

МФК осуществляет жесткий контроль использования предоставленных инвестиций. Периодически осуществляются визиты на предприятие, консультации с его руководством. Обязательным является предоставление квартальных отчетов о ходе осуществления проекта, а также информации обо всех факторах, которые могут оказать воздействие на материальное состояние предприятия.

Обязательным является также проведение ежегодных независимых аудиторских проверок предприятия.